甲骨文业绩亮眼点燃全球AI热情，A股苹果产业链最先引爆！
今日（9月11日）果链含量42%的电子ETF（515260）场内价格暴拉6．87%，实时成交额超3300万元，场内溢价交易，买盘资金更为强势。
成份股方面，海光信息(220.840, 36.81, 20.00%)20CM涨停，生益科技(52.770, 4.80, 10.01%)、工业富联(59.040, 5.37, 10.01%)、沪电股份(69.830, 6.35, 10.00%)、立讯精密(52.900, 4.81, 10.00%)、鹏鼎控股(56.760, 5.16, 10.00%)、深南电路(201.640, 18.33, 10.00%)、中科曙光(92.090, 8.37, 10.00%)、东山精密(79.440, 7.22, 10.00%)10CM涨停！截至发稿，合计9股涨停！
东吴证券(9.790, 0.33, 3.49%)认为，上一轮急涨绝对不是“国产算力”行情的结束，资金层面的休整，是为储备下一轮更健康的上涨。
为何说，接下来有望迎来大级别行情？东吴证券指出，主要逻辑有三：
第一层逻辑——不与AI趋势对抗。显而易见，【寒武纪(1387.000, 114.00, 8.96%)】的广阔市值空间绝对不是空穴来风，一样的，【海光信息】也有望打开新一轮空间。
第二层逻辑——AI芯片视角强转换。上周昆仑芯32卡、曙光96卡超节点发布，2026年国产算力芯片板块将会用超节点视角全新展开。在国产算力的大浪潮下，各家互联网、ODM都有望积极推进国产互连方案，继续强调以太网在国产超节点方案中的重要性。
第三层逻辑——海外与国内强映射。博通财报对ASIC业务口径乐观，三大客户对ASIC的需求持续增长，同时新增一位潜在客户向博通下达了量产订单，给公司带来价值100亿美元的订单。
值得关注的是，自苹果官宣秋季发布会日期以来，A股苹果产业链整体走强。业内人士指出，每次苹果新品发布，都可能为果链概念股带来投资机会。新机若销量、创新超预期，相关公司订单或增加，业绩也可能提升。数据显示，截至8月底，电子ETF（515260）成份股中，苹果产业链个股权重占比达42.78%。
电子ETF基金经理蒋俊阳、曹旭辰认为，苹果发布会符合预期，且售价并未上调，亮点在全新超薄手机、整体手机外观大改和耳机手表新品。由于端侧AI发展的相对缓慢，今年电子ETF在AI板块中呈现出补涨状态，预期苹果在AI领域的进一步发力和小模型的持续迭代，端侧AI有望迎来爆品、实现估值提升。
【创“芯”科技，硬核崛起】
覆盖半导体+苹果产业链的电子ETF（515260）及其联接基金（A类：012550 / C类：012551）被动跟踪电子50指数，重仓半导体、消费电子行业，在计算机设备、光学光电子、元件等领域亦有布局；全面覆盖AI芯片、汽车电子、5G、云计算、印制电路板（PCB）等热门产业；一键布局A股电子核心资产，如立讯精密、中芯国际(110.280, 6.37, 6.13%)、海光信息、寒武纪-U等。
风险提示：电子ETF及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估电子ETF的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。